甘肃信托惊曝窝案 17人被立案侦查 佣金潜规则或浮现

甘肃信托惊曝17人窝案 光大集团收购事宜已完成

一边是刚全面完成的光大集团收购事宜，一边是被突然爆出的窝案，偏安西北一隅的甘肃信托正被推入整个行业的风口浪尖。

　　官方消息透露，经甘肃省检察院交办，甘肃信托深圳财富管理中心经理陈德萍、北京财富管理中心经理周刚、上海财富管理中心经理杨栓军、兰州财富管理中心经理吴穷等17人涉嫌贪污罪、受贿罪被立案侦查。

　　甘肃省反贪局相关人士透露，目前案件仍在立案侦查中，不便对外公开个中细节，但调查缘起为接到了相关举报信息。

　　“销售能力极强，权限极大”

　　甘肃信托由原甘肃省信托投资公司、天水市信托投资公司和白银市信托投资公司合并重组而成，其内部管理层也主要来自这三方。如现任甘肃信托董事长马江河历任甘肃省金融办副主任、甘肃省国有投资集团总经理；总经理杨文，则来自原天水市信托投资公司；监事会主席沈建中，来自白银市信托投资公司。

　　从项目端来看，通道类业务在甘肃信托占据绝大多数比例。2012年报显示，该年度甘肃信托单一信托业务占比90%，主要资产投向基础产业、实业和金融机构，占比分别为42.87%、28.15%、16.97%。

　　尽管主动管理类的集合资金信托为数不多，但其负责销售端的财富管理中心却有着很突出的特点。

　　“甘肃信托财富中心的销售能力极强，内部及国企机关人员等方面的关系人基本能够包揽大部分额度，在发行方面财富中心的权限也非常大。”有北京某信托公司业务部人士透露。

　　至于此番17人集体被立案侦查，并涉及公司四地财富管理中心，个中原因仍未得到甘肃信托官方渠道的证实。

　　多位业内人士表示，信托行业财富中心从业人士的寻租空间很大，通过外部公司侵吞发行费用，借助营销客户名义向公司申请费用中饱私囊等，在一些内部治理混乱的公司中更是屡见不鲜。

　　光大集团收购事宜已完成

　　这厢“窝案”曝出，那厢多位消息人士向21世纪经济报道证实，光大集团收购甘肃信托的交易已获得银监会批复，甘肃信托近日业已完成更名，但双方一直未公开宣布。

　　“估计要等此次案件差不多定性，光大集团才会正式进驻甘肃信托，毕竟这是收购之前发生的事儿。”光大集团内部人士说。

　　对于志在打造金控集团的光大，信托牌照缺失一直是其一大心结。2012年12月，光大与甘肃省政府签订协议，光大集团将收购甘肃信托35%的股权，并增资扩股。

　　2013年7月，甘肃信托在甘肃产权交易所挂出股权转让公告，股权转让比例达51%，转让价18.3亿元。毫无意外，光大集团成为了这部分股权的接盘者。

　　光大集团旗下多家机构人士透露，去年下半年光大已开始跟甘肃信托接触商谈一些业务合作，但进展缓慢。

　　而对于甘肃信托的内部治理问题，一些曾欲对其进行收购的机构似乎早有察觉些许迹象。一位接近甘肃信托的人士透露，几年前，就曾有一家股份行欲收购甘肃信托，并做了尽职调查但最终作罢，原因之一是发现其内部关系复杂，管理混乱。

　　“前任董事长兼总经理赵兰银来自甘肃省财政厅，其退休后，公司治理问题愈发暗流涌动。”上述消息人士表示。

　　受制于此，甘肃信托也并没有在近几年这一轮信托业的飞速发展中成长起来，反而越来越垫底。

　　截至2012年底，甘肃信托不到800亿元的受托信托资产总额排在67家信托公司倒数第五；人均净利润145.64万元，仅相当于行业平均水平321万元的一半左右。21世纪经济报道

甘肃信托17人被立案侦查 销售佣金“潜规则”或浮出水面

    4月14日，甘肃省人民检察院官方微博发布消息，甘肃省信托有限责任公司多名财富管理中心经理涉嫌贪污、受贿被立案侦查。对此，中国证券报记者致电甘肃信托相关负责人，该人士除否认该案与光大集团正式入股前的尽职调查有关外，并未给予更多答复。业内人士猜测，该案或与以费用报销的形式获取销售佣金有关。

　　17名经理被立案侦查

　　14日，甘肃省人民检察院官方微博“甘肃检察”发布消息称，经甘肃省检察院交办，兰州市城关区检察院以涉嫌贪污罪、受贿罪，对甘肃省信托有限责任公司深圳财富管理中心经理陈德萍、北京财富管理中心经理周刚、上海财富管理中心经理杨栓军、兰州财富管理中心经理吴穷等17人立案侦查。

　　甘肃信托2012年年报显示，截至当年末，该公司共有员工93人，其中信托业务人员48名。该公司董事会于2012年9月7日审议通过了《关于成立财富管理中心等业务支持部门的议案》。

　　有业内人士猜测，这或是光大集团进入甘肃信托前进行审计时发现的问题。就此，中国证券报记者致电甘肃信托相关负责人，对方对此予以否认。此外，该人士表示目前不方便给予更多答复。

　　此前据媒体报道，今年年初，光大集团以18.32亿元收购甘肃信托51％股权已基本完成，只待监管层面审批通过。

　　甘肃信托官网显示，该公司成立于1980年，是国内最早成立的信托投资机构之一，也是甘肃省首家省属金融机构，公司注册资本金10.18亿元人民币，控股股东是甘肃省国有资产投资集团有限公司，持股比例为92.58％。除此之外，其股东还包括天水市财政局和白银市财政局。

　　前述年报显示，截至2012年末，其信托规模为796.3亿元，其中集合信托规模为34.69亿元，单一信托规模为739.4亿元，财产类信托规模为19亿元。2012年，其营业收入为2.4亿元，人均净利润为145.64万元。

　　“潜规则”或浮出水面

　　北京某信托公司高管认为，既然涉案的主要是财富管理中心的经理，贪污的渠道很有可能是以费用报销的形式获取销售佣金。

　　不过，该高管认为，蹊跷之处在于，在信托业提取销售佣金是一个被默认的规则，如果因此而定罪于个人存在争议。据记者了解，给予销售佣金是目前普遍采用的激励“潜规则”，在一些比较市场化的公司，销售佣金可以高达百分之一，这意味着完成1亿元规模的销售任务，销售经理可以获得100万元，因此业内常看到信托经理或销售经理疯狂地搜集各种发票。

　　“目前在信托的相关法律法规上，并没有对佣金在税务处理方式上进行规定。销售佣金如果直接给的话，不管是按工资收入还是按一次性劳务费来处理，都要收比较高的个人所得税，因此业内一般采用费用报销的方式来充抵。”该高管透露，“采用费用报销提取佣金，在国企有可能定为贪污罪。”

　　不过，也有业内人士认为，甘肃信托有国营性质，在业务上并不是非常活跃的机构，相关的佣金率也不高。“在国企性质的信托公司，销售佣金一般是千分之二，说真心话其实并不高。”一位业内人士认为，甘肃信托的17人大案或许并非因为佣金原因。

      （信息来源：中国证券报）